إدارة التجارة الخيار

المخاطر & أمب؛ إدارة الأموال.
إدارة رأس المال الخاص بك والتعرض للمخاطر بشكل صحيح أمر ضروري عند خيارات التداول. في حين أن المخاطر لا يمكن تجنبها في الأساس مع أي شكل من أشكال الاستثمار، والتعرض للمخاطر لا يجب أن يكون مشكلة. والمفتاح هو إدارة أموال المخاطر بفعالية؛ دائما التأكد من أن كنت مرتاحا مع مستوى المخاطر التي يجري اتخاذها وأنك لا تعريض نفسك لخسائر لا يمكن تحملها.
نفس المفاهيم يمكن تطبيقها عند إدارة أموالك أيضا. يجب أن تكون التداول باستخدام رأس المال الذي يمكن أن تخسره. تجنب تجاوز نفسك. كما إدارة المخاطر الفعالة والمال هو أمر حاسم للغاية لتداول الخيارات الناجحة، انها الموضوع الذي كنت حقا بحاجة إلى فهم. في هذه الصفحة ننظر إلى بعض الطرق التي يمكنك، وينبغي أن تستخدم لإدارة التعرض للخطر والسيطرة على ميزانيتك.
استخدام خطة التداول الخاصة بك إدارة المخاطر مع الخيارات ينتشر إدارة المخاطر من خلال التنويع إدارة المخاطر باستخدام خيارات أوامر إدارة الأموال & أمب؛ موضع التحجيم.
استخدام خطة التداول الخاصة بك.
من المهم جدا أن يكون لديك خطة تداول مفصلة تحدد المبادئ التوجيهية والمعلمات لأنشطة التداول الخاصة بك. واحدة من الاستخدامات العملية لمثل هذه الخطة هو لمساعدتك على إدارة أموالك والتعرض للمخاطر الخاصة بك. يجب أن تتضمن خطتك تفاصيل عن مستوى المخاطرة التي ترضيها ومقدار رأس المال الذي يجب أن تستخدمه.
من خلال اتباع خطتك واستخدام فقط المال الذي قمت بتخصيصها خصيصا للتداول الخيارات، يمكنك تجنب واحدة من أكبر الأخطاء التي المستثمرين والتجار جعل: باستخدام المال “scaredв..
عندما كنت تتداول مع المال الذي يمكنك إما أن canЂЂ ™ ر تتحمل أن تخسر أو ينبغي أن تنحى جانبا لأغراض أخرى، كنت أقل احتمالا بكثير لاتخاذ قرارات عقلانية في الصفقات الخاصة بك. في حين أنه من الصعب إزالة العاطفة تماما مع تداول الخيارات، وكنت تريد حقا أن تكون مركزة قدر الإمكان على ما تقومون به ولماذا.
وبمجرد تولي العاطفة، قد تبدأ في فقدان التركيز الخاص بك، وتكون عرضة للتصرف بشكل غير عقلاني. يمكن أن يسبب لك ذلك لمطاردة الخسائر من الصفقات السابقة ذهب سيئة، على سبيل المثال، أو إجراء المعاملات التي كنت لن 't عادة ما تجعل. إذا كنت تتبع خطتك، والتمسك باستخدام رأس المال الاستثماري الخاص بك ثم يجب أن تقف فرصة أفضل بكثير للحفاظ على العواطف تحت السيطرة.
وبالمثل، يجب أن تلتزم حقا مستويات المخاطر التي كنت الخطوط العريضة في خطتك. إذا كنت تفضل إجراء صفقات منخفضة المخاطر، ثم ليس هناك حقا سبب لماذا يجب أن تبدأ تعريض نفسك لمستويات أعلى من المخاطر. غالبا ما يكون من المغري القيام بذلك، ربما لأنك قد جعلت بعض الخسائر وكنت تريد أن تحاول إصلاحها، أو ربما كنت قد فعلت بشكل جيد مع بعض الصفقات منخفضة المخاطر وتريد أن تبدأ في زيادة الأرباح الخاصة بك بمعدل أسرع.
ومع ذلك، إذا كنت تخطط لجعل الصفقات منخفضة المخاطر ثم كنت فعلت ذلك لسبب، وليس هناك نقطة في اتخاذ نفسك من منطقة الراحة الخاصة بك بسبب نفس الأسباب العاطفية المذكورة أعلاه.
إذا كنت تجد صعوبة في إدارة المخاطر، أو النضال لمعرفة كيفية حساب المخاطر التي تنطوي عليها تجارة معينة، قد تجد المقالة التالية مفيدة Ђ "فهم المخاطرة الرسوم البيانية & أمبير؛ مخاطر نسبة المكافأة. أدناه، سوف تجد معلومات عن بعض التقنيات التي يمكن استخدامها لإدارة المخاطر عند تداول الخيارات.
إدارة المخاطر مع خيارات ينتشر.
خيارات ينتشر هي أدوات هامة وقوية في تداول الخيارات. يتم توزيع الخيارات بشكل أساسي عند الجمع بين أكثر من موضع واحد في عقود الخيارات استنادا إلى نفس الأمان الأساسي لإنشاء مركز تداول عام واحد بشكل فعال.
على سبيل المثال، إذا قمت بشراء في المال يدعو على الأسهم محددة ومن ثم كتب أرخص من المكالمات المال على نفس الأسهم، ثم كنت قد أنشأت انتشارا يعرف باسم انتشار المكالمة الثور. شراء المكالمات يعني أنك تقف مكاسب إذا ارتفعت الأسهم الأساسية في القيمة، ولكنك سوف تفقد بعض أو كل من الأموال التي تنفق على شرائها إذا كان سعر السهم فشلت في الارتفاع. من خلال كتابة المكالمات على نفس الأسهم سوف تكون قادرة على السيطرة على بعض التكاليف الأولية، وبالتالي تقليل الحد الأقصى للمال الذي يمكن أن تخسره.
جميع استراتيجيات تداول الخيارات تنطوي على استخدام فروق الأسعار، وهذه الفروق تمثل وسيلة مفيدة جدا لإدارة المخاطر. يمكنك استخدامها للحد من التكاليف المسبقة لإدخال موضع وتقليل مقدار الأموال التي ستخسرها، كما هو الحال مع مثال انتشار المكالمة الثورية المذكورة أعلاه. وهذا يعني أنك من المحتمل أن تقلل من الأرباح التي ستحققها، ولكنها تقلل من المخاطر الإجمالية.
ويمكن أيضا أن تستخدم فروق الأسعار للحد من المخاطر التي ينطوي عليها عند دخول موقف قصير. على سبيل المثال، إذا كتبت في المال يضع على الأسهم ثم سوف تتلقى دفعة مقدما لكتابة تلك الخيارات، ولكنك سوف تتعرض لخسائر محتملة إذا انخفض السهم في القيمة. إذا اشتريت أيضا أرخص من المال يضع، ثم سيكون لديك لقضاء بعض من الدفع مقدما، ولكنك سوف تغطي أي خسائر محتملة أن انخفاض في الأسهم سوف يسبب. ويعرف هذا النوع المحدد من الانتشار باسم الثور وضع انتشار.
كما يمكنك أن ترى من كل من هذه الأمثلة، فمن الممكن أن تدخل المواقف حيث كنت لا تزال على المكاسب إذا كان السعر يتحرك الطريق الصحيح بالنسبة لك، ولكن يمكنك تقييد صارم أي خسائر قد تتكبد إذا كان السعر يتحرك ضدك. هذا هو السبب في انتشار هو على نطاق واسع جدا من قبل التجار الخيارات؛ فهي أجهزة ممتازة لإدارة المخاطر.
هناك مجموعة واسعة من الهوامش التي يمكن استخدامها للاستفادة من أي حالة السوق إلى حد كبير. في قسمنا حول استراتيجيات تداول الخيارات، قدمنا ​​قائمة بجميع الخيارات ينتشر وتفاصيل حول كيفية ومتى يمكن استخدامها. قد تحتاج إلى الرجوع إلى هذا القسم عندما كنت تخطط الصفقات الخيارات الخاصة بك.
إدارة المخاطر من خلال التنويع.
التنويع هو تقنية إدارة المخاطر التي يستخدمها عادة المستثمرون الذين يقومون ببناء محفظة من الأسهم باستخدام استراتيجية شراء وعقد. والمبدأ الأساسي للتنويع بالنسبة لهؤلاء المستثمرين هو أن الاستثمار المنتشر على مختلف القطاعات والقطاعات يخلق حافظة متوازنة بدلا من أن يكون هناك الكثير من الأموال المقيدة في شركة أو قطاع بعينه. وتعتبر محفظة متنوعة عموما أقل تعرضا للمخاطر من المحفظة التي تتكون إلى حد كبير من نوع واحد محدد من الاستثمار.
وعندما يتعلق الأمر بالخيارات، فإن التنويع ليس مهما بنفس الطريقة؛ ومع ذلك فإنه لا يزال لديها استخداماتها ويمكنك فعلا تنويع في عدد من الطرق المختلفة. على الرغم من أن المبدأ لا يزال هو نفسه إلى حد كبير، كنت لا تريد الكثير من رأس المال الخاص بك ملتزمة شكل واحد من أشكال الاستثمار، والتنويع يستخدم في خيارات التداول من خلال مجموعة متنوعة من الأساليب.
يمكنك التنويع باستخدام مجموعة من الاستراتيجيات المختلفة، من خلال خيارات التداول التي تقوم على مجموعة من الأوراق المالية الأساسية، وعن طريق تداول أنواع مختلفة من الخيارات. في الأساس، فإن فكرة استخدام التنويع هي أن كنت تقف لتحقيق الأرباح في عدد من الطرق وكنت لا تعتمد تماما على نتيجة معينة واحدة لجميع الصفقات الخاصة بك لتكون ناجحة.
إدارة المخاطر باستخدام أوامر الخيارات.
وهناك طريقة بسيطة نسبيا لإدارة المخاطر هي الاستفادة من مجموعة من الأوامر المختلفة التي يمكنك وضعها. بالإضافة إلى أنواع الطلبات الأربعة الرئيسية التي تستخدمها لفتح وإغلاق المراكز، هناك عدد من الطلبات الإضافية التي يمكنك وضعها، ويمكن أن يساعد العديد منها في إدارة المخاطر.
على سبيل المثال، سيتم ملء أمر سوقي نموذجي بأفضل سعر متاح وقت التنفيذ. هذا هو وسيلة طبيعية تماما لشراء وبيع الخيارات، ولكن في سوق متقلبة طلبك قد ينتهي الحصول على شغل بسعر أعلى أو أقل مما كنت في حاجة إليها لتكون. باستخدام أوامر الحد، حيث يمكنك تعيين الحد الأدنى والحد الأقصى للأسعار التي يمكن أن يتم ملء طلبك، يمكنك تجنب شراء أو بيع بأسعار أقل مواتاة.
وهناك أيضا أوامر يمكنك استخدامها لأتمتة الخروج من الموقف: ما إذا كان هذا هو لقفل الربح المحرز بالفعل أو لخفض الخسائر على التجارة التي لم تعمل بشكل جيد. باستخدام أوامر مثل الحد من أجل وقف، وقف السوق النظام، أو وقف وقف النظام، يمكنك التحكم بسهولة في أي نقطة كنت الخروج من الموقف.
وهذا سوف تساعدك على تجنب السيناريوهات حيث كنت تفوت على الأرباح من خلال عقد إلى موقف لفترة طويلة جدا، أو تكبد خسائر كبيرة من خلال عدم إغلاق على موقف سيئة بسرعة كافية. باستخدام خيارات الخيارات بشكل مناسب، يمكنك الحد من المخاطر التي تتعرض لها على كل التجارة التي تقوم بها.
إدارة الأموال ووضع التحجيم.
وترتبط إدارة أموالك ارتباطا لا ينفصم بإدارة المخاطر وكلاهما متساوي الأهمية. لديك في نهاية المطاف كمية محدودة من المال لاستخدامها، وبسبب هذا من المهم للحفاظ على رقابة صارمة على ميزانيتك الرأسمالية والتأكد من أنك لا تفقد كل شيء وتجد نفسك غير قادر على القيام بأي مزيد من الصفقات.
أفضل طريقة واحدة لإدارة أموالك هو استخدام مفهوم بسيط إلى حد ما يعرف باسم التحجيم الموقف. تحديد حجم الموقف هو في الأساس تحديد مقدار رأس المال الذي تريد استخدامه لإدخال أي موقف معين.
من أجل الاستخدام الفعال لوضع الحجم، تحتاج إلى النظر في مقدار الاستثمار في كل تجارة من حيث نسبة مئوية من رأس المال الاستثماري العام الخاص بك. وفي كثير من النواحي، فإن تحديد حجم الوظائف هو شكل من أشكال التنويع. فقط باستخدام نسبة صغيرة من رأس المال الخاص بك في أي تجارة واحدة، وأنك لن تكون معتمدة جدا على نتيجة محددة واحدة. حتى التجار الأكثر نجاحا سيجعل الصفقات التي تتحول سيئة من وقت لآخر. والمفتاح هو التأكد من أن سيئة منها don†™ ر تؤثر عليك سيئة للغاية.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 50٪ من رأس المال الاستثماري الخاص بك مربوطا في صفقة واحدة، وينتهي بك الأمر بفقدان أموالك، فقد تكون قد فقدت قدرا كبيرا من الأموال المتاحة. إذا كنت تميل إلى استخدام فقط 5٪ إلى 10٪ من رأس المال الخاص بك في التجارة، ثم حتى عدد قليل من الصفقات المتتالية خسارة لا يجب أن يمسح لك.
إذا كنت واثقا من أن خطة التداول الخاصة بك سوف تكون ناجحة على المدى الطويل، ثم تحتاج إلى أن تكون قادرة على الحصول من خلال فترات سيئة ومازال لديها ما يكفي من رأس المال لتحويل الأمور حولها. سوف التحجيم موقف تساعدك على القيام بذلك بالضبط.

رحلات التاجر المتضخمة.
الدروس المستفادة والأفكار حول التداول، الاقتصاد الكلي، قيمة الاستثمار، التمويل الكمي، والمحاسبة.
إدارة التجارة عندما مواقف خيارات الذهاب سيئة.
كنت أشاهد بعض مقاطع فيديو تاستيتريد على يوتوب أثناء العمل على أشياء أخرى، وقد واجهت مجموعتين من مقاطع الفيديو المثيرة للاهتمام التي عرضت كيفية إدارة الأمور عندما يراهن على الرهان.
كخلفية سريعة، تم إنشاء تاستيتراد من قبل توم سوسنوف، مؤسس ثينكوفسويم (توس). كما توم سوسنوف والمقدم الآخر، توني باتيستا على حد سواء التجار الخيارات، والمحتوى لديها المزيد من الخيارات عازمة عليه.
أجرى توم وتوني مقابلة مع كارين سوبيرترادر ​​التي جعلت ملايين الدولارات مؤشر التداول (سبس، ندكس، روت) خيارات (شيء مثل 100 مليون $). خيارات سبس هي الأدوات الرئيسية لها.
وقد أجريت مقابالتان:
رأس المال 100K $، وجعلت 50٪. أصدقاء وضعت في المال لبدء 2008 قبالة مع 700K $. حققت أرباحا 41 مليون $ بحلول عام 2018، وكان حجم الصندوق.
$ 80M. اعتبارا من مايو 2018، كان يدير حولها.
$ 160M. الاستراتيجية الأساسية التاجر ثيتا، يحاول سحب أكبر قدر من الوقت قيمة ممكن. ثيتا يبدأ تسوس حوالي 45 يوما. عندما تقلب عالية، وقالت انها تبقي على بيع وشراء الخيارات مرة أخرى لالتقاط القيمة. خيارات مؤشر التداول تسمح للعب غير اتجاهي، فضلا عن كونها قادرة على ألا تتأثر الأسهم & # 8217؛ موسم الأرباح. الإطار الزمني يبيع الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في حوالي 56 يوما أو 8 أسابيع. عادة ترغب في السماح للخيارات تنتهي عندما يأتي الشهر من قبل. التنفيذ يبيع خيارات وضع (على السوق هبوطا) التي من المحتمل أن يكون في المال من.
5٪ (وتقدر توس أنه من خلال النظر في الانحراف المعياري لسنة واحدة من الكامنة وتفترض توزيع عادي، لذلك 5٪ في المال هو 1.64 الانحرافات القياسية بعيدا) يبيع خيارات الاتصال (على ارتفاع السوق) التي لديها احتمال من كونها في المال من.
10٪. يحاول بيع خيارات المكالمة فوق مستويات مقاومة السوق القوية. السبب وراء الاحتمالات 5٪ مقابل 10٪ هو أن & # 8220؛ تعطل السوق لأسفل، وليس حتى & # 8221 ؛، ثم أسفل التحركات هي أسرع، حتى تكون آمنة بوتس تحتاج إلى مزيد من الخروج. المواقف هي أرجل في، أي لا يضع و المكالمات في نفس الوقت. تبيع أكثر يضع من المكالمات. موقف يرتكب عادة 50٪ -70٪ من صافي السيولة وذلك لترك ذخيرة لإدارة المناصب. إدارة المشكلة إذا كان الخيار يحصل على 30٪ احتمال أن يكون في المال، والموقف يحتاج إلى أن تدار بنشاط. وأي تكاليف مرتبطة بتثبيت المشكلة (مثل الخسائر الناجمة عن إغلاق الصفقة) ستتم عن طريق بيع المزيد من الخيارات للحصول على أقساط التأمين لتغطية الخسائر. على سبيل المثال، إذا تحرك السوق لأعلى، قد تبيع المزيد من خيارات الاتصال التي هي أبعد من ذلك (أي الإضرابات المرتفعة)، أو بيع المزيد من خيارات الشراء عند الإضرابات العليا (أعلى من تلك التي تم بيعها سابقا). فعندما تنخفض السوق وتزداد التقلبات (أي أنها تفقد المال على بوتس التي تباع)، فإن حقيقة أن الضربات كانت بعيدة (احتمال 5٪ من كونها إيتم) يعطي وقتها لتقييم وضبط مواقفها. عندما حدث تحطم فلاش مايو 2018، أغلقت مراكزها المربحة وبيعت خيارات أبعد (أكتوبر، أشهر نوفمبر) للحصول على مزيد من الوقت لتقييم الوضع. أدوات أخرى ووتش السعر والحجم، واستخدام البولنجر العصابات.
كارين & # 8217؛ s استراتيجية مثيرة للاهتمام جدا. أساسا تبيع الاستراتيجية الخنق مع ضربات أوتم بعيدة، الأمر الذي يجعل المال على افتراض أن السوق سوف تكون محدودة النطاق، على الأقل حتى انتهاء الصلاحية. ما هو أكثر إثارة للاهتمام هو كيف تدار التجارة عندما يذهب الموقف سيئة. في المثال، إذا كان المؤشر ترتفع، هناك خياران: 1) بيع المزيد من المكالمات، أو 2) بيع أكثر يضع. في الخيار الأول، الرهان هو في الأساس أن المؤشر لن ترتفع أبعد من ذلك، أي أنه رهان الاتجاه المعاكس، في حين أن الخيار الثاني هو الرهان الذي يتبع الاتجاه أن المؤشر لن ينخفض، أي ، وأنها سوف تستمر في الارتفاع. وليس من الواضح من المقابلة كيف تقرر كارين ما إذا كان سيتم بيع المزيد من المكالمات أو بيع المزيد من الصفقات أو القيام بهما (أي الرهان بأن السوق سوف يظل مرتبطا بمجموعة محدودة، وإن كان ذلك في نطاق أعلى)، ومن المؤسف أن لم يتم طرحها أثناء المقابلة. وأعتقد أنه سيكون قرارا يستند إلى قراءة السوق في تلك المرحلة في الوقت المناسب، وكيف يقع السوق بالمقارنة مع مستويات الدعم والمقاومة، وكيف كان السعر / حجم العمل، وفي أي موقف هو السوق بالنسبة إلى البولنجر العصابات التي قالت كارين انها تستخدم. في المرة الأولى التي شاهدت فيها الفيديو انطباعي هو أنها ستبيع بوتس في هذه الحالة، وتعتقد أنه من المثير للاهتمام أن الموقف الافتراضي هو سوق محدد النطاق، ومع بدء السوق في الاتجاه، ثم تبديل استراتيجية لاتخاذ تتجه الرهان. وعلى أي حال، فإن ما أعتقد أنه الشيء المهم في هذه الحالة هو أنها ترتكب نحو 50٪ من رأسمالها، وتترك النسبة المتبقية البالغة 50٪ لأغراض إدارة التجارة، والتي تبدو حكيمة.
كيفية التداول عندما تذهب الأمور خطأ هوريبلي.
في الفيديو الثاني، أظهر توم و توني كيف قاموا بتعديل وضع خسارة كبير في التعادل.
التبرير التجاري مباع يكلن أغسطس 2018 $ 565 / $ 785 الخنق مقابل 2.10 $ كما تلعب الأرباح. كل إضراب كان انحرافين معياريين (أي احتمال 95٪ من الانتهاء من المال) لمراعاة تحرك متوقع كبير. التجارة التشريح أغسطس 7، 2018 سعر السهم: $ 678.64 بيعت $ 565 / $ 785 سترانغل (أي بيع 565 بيع / بيع 785 دعوة) مقابل $ 2.10 الأرباح المعلنة بعد إغلاق 8 أغسطس 2018 سعر السهم: 578 دولار (8.31 صباحا) $ 11 & # 8211؛ 12 $، وهو ما يمثل خسارة فادحة. سولد $ 590 / $ 785 اتصل سبرياد (إي سيل 590 اتصل / شراء 785 كال) فور $ 9.95 سعر السهم: $ 564.48 (2.11pm) تم البيع $ 575 / $ 590 اتصل سبرياد (أي بيع 575 اتصل / شراء 590 اتصل) $ 4.50 9 أغسطس 2018 سعر السهم : $ 559.76 (9.15am) تم بيعه $ 565 / $ 575 اتصل سبرياد (أي بيع 565 اتصل / شراء 575 دعوة) $ 4.00 10 أغسطس 2018 سعر السهم: $ 563.67 (9.50am) صافي النتيجة حتى الآن هو $ 565 قصيرة سترادل (أي قصيرة 565 وضع و 565 مكالمة قصيرة) مع إجمالي الأقساط التي تم جمعها من 20.55 $ اشترى $ 565 سترادل ل 20.50 $ لإغلاق الصفقة. منطق التخفيف يتم سحق التذبذب الضمني بعد الأرباح لأن كل حجم المضاربة في الخيارات قد انتهى. وفي حالة شبكة يكلن، ظل التقلب مرتفعا (ولكن لا يزال أقل) حيث أن المخزون قد تم تخزينه كثيرا. توم و توني & # 8217؛ وجهات النظر هي أن الأسهم سوف تستمر للدبابات. ومن ثم استفادوا من التقلبات التي لا تزال مرتفعة لبيع المزيد من الخيارات لجمع المزيد من العلاوة للتخفيف من الخسارة. تم شراء $ 785 مكالمة مرة أخرى حتى لا لربط أي مزيد من رأس المال. في حين أنهم لا يتوقعون أن يكون السهم مرتفعا كبيرا بعد الأخبار السيئة، فإنهم يتوقعون أن تقلب سوف تنخفض إذا كان هناك ارتداد، وبالتالي باعوا أول انتشار المكالمة بسرعة في 8.31am يوم 8 أغسطس لالتقاط هذا قسط فإن التقلب لا يزال مرتفعا. تم اختيار قيم انتشار المكالمة بحيث يكون سعر السهم في وسط الخيط القصير الناتج.
ليس صحيحا أن الخسارة الأولى هي أفضل خسارة، تحتاج إلى إلقاء نظرة على الوضع. إذا كنت تحافظ على موقف صغير بما فيه الكفاية، يمكنك مناورة بهدوء وضبط للتخفيف من الخسارة. إذا كان موقفك كبير جدا، فلن تكون في حالة من العقل الصحيح لإدارة التجارة. كان الموضع الأساسي هو & # 8220؛ حفظ & # 8221؛ من خلال اتخاذ رهان الاتجاه أن السهم سوف تستمر في دبابة أسفل، والاستمرار في زيادة الرهان والتقاط الأرباح السابقة من خلال المتداول الضربات من المكالمات القصيرة إلى أسفل. بالطبع إذا ارتد السهم، سيكون هناك بعض التخفيف مع تقلب أقل ولكن التجارة على الأرجح لن تعمل بشكل جيد.
مراجع حول متطلبات الهامش لمراكز الخيارات.
شارك هذا:
ذات صلة.
آخر الملاحة.
ترك الرد إلغاء الرد.
وأنا أعلم أن هذا هو مقال قديم ولكن يبدو أن كارين بروتون اتهم من قبل المجلس الأعلى للتعليم عن الاحتيال. وقد لا تعمل الاستراتيجية أعلاه فعلا لأنها تعتمد على الرسوم بدلا من الربح الفعلي. مؤسف تماما، حقا أن الأمور تحولت بهذه الطريقة.

ماذا تفعل عندما تذهب خيارات التجارة الخاصة بك عوري.
تداول الخيارات الناجحة ليس عن كونها صحيحة معظم الوقت، ولكن عن كونه ميكانيكي إصلاح جيدة. عندما تسوء الأمور، كما تفعل في كثير من الأحيان، تحتاج إلى الأدوات والتقنيات المناسبة للحصول على استراتيجيتك مرة أخرى على مسار الربح. هنا نوضح بعض استراتيجيات الإصلاح الأساسية التي تهدف إلى زيادة الأرباح المحتملة على موقف المكالمة طويلة التي شهدت خسارة سريعة غير محققة.
الدفاع هو مجرد أهمية مثل الهجوم.
استراتيجيات الإصلاح هي جزء لا يتجزأ من أي خطة التداول. أنا دائما مراجعة مجموعة مدروسة من سيناريوهات "ماذا لو" قبل وضع أي أموال في خطر. في كثير من الأحيان، على الرغم من أن التجار خيارات المبتدئين لا تعطي سوى القليل من التفكير في تعديلات المتابعة المحتملة أو استراتيجيات الإصلاح الممكنة قبل إنشاء المواقف. وجود استراتيجية كبيرة أمر مهم، ولكن تحقيق الربح يرتبط ارتباطا وثيقا مع كيفية فقدان جيدا تدار الصفقات. "لعب الدفاع الجيد" هو بلدي خيارات التداول تعويذة.
تحديد مكالمة طويلة.
العديد من التجار شراء مكالمة بسيطة أو وضعت فقط لتجد أنهم كانوا على خطأ حول الحركة المتوقعة من الأسهم الأساسية. فموقف النداء الطويل خارج المال، على سبيل المثال، سيتعرض لخسائر فورية غير محققة في حالة انخفاض السهم. ماذا يجب أن يفعل التاجر في هذه الحالة؟
دعونا ندرس مثالا بسيطا طويلا، مما يدل على مفهوم يمكنك تطبيقه أيضا على وضع طويل. لنفترض أنها حاليا منتصف فبراير ونعتقد أن عب، والتي في 93.30، ويستعد لجعل خطوة فوق المقاومة (الخط الأخضر العلوي في الشكل 1) في حوالي 95. لدينا سبب وجيه للقفز في وقت مبكر مع شراء من 95 تموز / يوليو القريب من المال. مع حوالي 150 يوما تقويميا بقي حتى انتهاء الصلاحية، وهناك الكثير من الوقت للتحرك أن يحدث.
ولكن لنفترض، ليس بعد وقت طويل من دخولنا الموقف، آي بي إم يحصل على خفض وانخفاض قطرات فجأة، وربما حتى أقل من الدعم على المدى المتوسط ​​في 91.60 (الخط الأخضر السفلي في الشكل 1) إلى حوالي 89.34. وسيصل سعر مكالمة 95 يوليو الآن إلى حوالي 1.25 دولار (بافتراض حدوث بعض الانحطاطات في القيمة الزمنية)، بانخفاض عن 3 دولارات، مما يؤدي إلى خسارة غير محققة قدرها 175 دولارا لكل خيار. ويعرض الشكل 2 صورة الربح / الخسارة لهذه التجارة.
مع الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، ومع ذلك، فإنه لا يزال من الممكن أن عب قد تصل وتجاوز سعر الإضراب من 95 بحلول 16 يوليو، ولكن الانتظار يمكن أن يضيف المزيد من الخسائر وتقديم تكاليف الفرصة الإضافية، والتي تنتج عن لدينا أي بيع أي تجارة أخرى مع الربح خلال الفترة نفسها.
طريقة واحدة لمعالجة الخسائر غير المحققة هي في المتوسط ​​عن طريق شراء المزيد من الخيارات، ولكن هذا يزيد فقط من المخاطر يجب أن إب الحفاظ على السقوط أو أبدا العودة إلى سعر 95. في الواقع، والتعادل على الأصلي 95 يوليو الدعوة، التي تم شراؤها لمدة 3 $، هو 98. وهذا يعني أن الأسهم سوف تضطر إلى الارتفاع بنسبة 10٪ تقريبا للوصول الى نقطة التعادل. إن انخفاض متوسط ​​السعر عن طريق شراء خيار ثان بسعر أقل من الإضراب، مثل مكالمة 90 يوليو، يخفض نقطة التعادل، لكنه يضيف مخاطر إضافية كبيرة، خاصة وأن السعر قد كسر دون مستوى دعم رئيسي 91.60 (كما هو مبين في الشكل 1) .
طريقة واحدة بسيطة لخفض نقطة التعادل وزيادة احتمال تحقيق الربح دون زيادة خطر أكثر من اللازم هو لف الموقف إلى أسفل إلى انتشار المكالمة الثور. هذه هي الاستراتيجية التي قدمها المعلم مربعات، لاري مكميلان، في كتابه "خيارات كاستثمار استراتيجي"، يجب أن يكون مرجع القياسية على تداول الخيارات.
لتنفيذ هذه الطريقة سوف نضع أمر لبيع اثنين من المكالمات 95 يوليو بسعر جديد من 1.25 $، وهو ما يصل إلى اختصار خيار الاتصال يوليو 95 لأننا خيار طويل واحد بالفعل (بيع اثنين عندما كنا طويلا، يترك لنا قصيرة واحدة). وفي الوقت نفسه، فإننا سوف شراء مكالمة 90 يوليو، وبيع لحوالي 2.90. ويعرض الجدول 2 تفاصيل الأسعار:
والنتيجة الصافية لهذا التعديل في انتشار المكالمة الثورية هي أن إجمالي مخاطرنا قد زاد قليلا فقط، من 300 دولار إلى 325 دولارا (لا تحسب عمولات). لكن نقطة التعادل قد انخفضت بشكل كبير من 98 إلى 93.25، بانخفاض 4.75٪.
لنفترض الآن أن عب تمكنت من التداول أعلى، والعودة إلى نقطة البداية من 93.30. سيكون لدينا انتشار المكالمة الثور الآن الآن فوق التعادل، مع ربح محتمل يصل إلى 95، على الرغم من أن يقتصر على مجرد 175 $ لكل خيار. لذلك، خفضنا نقطة التعادل لدينا دون إضافة الكثير من المخاطر الإضافية، الأمر الذي يجعل الحس السليم.
نهج إصلاح بديل.
محاولة إصلاح أخرى (والتي يمكن أن تكون جنبا إلى جنب مع واحد أعلاه) هو الانزلاق إلى فراشة تنتشر عندما عب يسقط إلى 90. مع هذه الاستراتيجية نبيع اثنين من 90 يوليو المكالمات، والتي سوف تسير لحوالي 4 دولار لكل منهما، والحفاظ على 95 يوليو مكالمة طويلة، ومن ثم شراء مكالمة 85 يوليو لحوالي 7.30 $ (على افتراض قليلا من الانحطاط قيمة الوقت في هذه الأرقام).
ينخفض ​​إجمالي المخاطر فعلا على الجانب الهبوطي حيث ينخفض ​​إجمالي الديون إلى 230 دولارا، ولكن هناك بعض المخاطر الصعودية المحدودة في حالة عودة عب إلى ما فوق 92.65 (التعادل). إذا عب يذهب إلى أي مكان، ومع ذلك، فإن التجارة تنتج فعلا ربحا طيبا، والتي تحدث بين 87.30 و 92.65. يعرض جدول الربح / الخسارة أدناه سيناريوهات مختلفة لإستراتيجية الإصلاح هذه:
وفي الوقت نفسه، الحد الأقصى للخسائر المحتملة 235 $ (رأسا على عقب) و 225 $ (الهبوطي). الحد الأقصى للربح المحتمل هو 90 مع 264 $، وينخفض ​​الربح هامشيا كما كنت تتحرك نحو نقاط التعادل العليا والسفلى، كما هو مبين في الشكل 3.
الجمع بين استراتيجيات الإصلاح.
وبما أن هذا هو انتشار الفراشة، فإن الحد الأقصى للربح حسب التعريف هو في إضراب المكالمات القصيرة (المكالمات 90 يوليو)، ولكن الحركة بعيدا عن هذه النقطة تؤدي في النهاية إلى خسائر. ولذلك، فإن أفضل نهج شامل قد يكون لخلط لدينا استراتيجيات إصلاح اثنين في نهج إصلاح متعددة الكثير. هذا المزيج يمكن أن يحافظ على أفضل الاحتمالات في تحقيق الربح من الخاسر المحتمل: إصلاح الثور المكالمة انتشار ربح من 93.25 حتى 95. وهناك طرق لضبط انتشار فراشة نظرا للتحركات من الأساس (وهو الموضوع الذي سيتطلب مادة منفصلة).
لقد نظرنا في طريقتين (التي قد يكون أفضل الجمع بين) لضبط موقف مكالمة طويلة ذهبت أوري. الأول ينطوي على التدحرج في انتشار المكالمة الثورية، مما يقلل بشكل كبير من التعادل النفقات العامة مع الحفاظ على إمكانات الربح معقولة (على الرغم من أن هذه الإمكانات محدودة، وليس غير محدود كما هو الحال في الموضع الأصلي). ولا تشكل التكلفة سوى زيادة ضئيلة في المخاطر. النهج الثاني هو أن تنتقل إلى فراشة تنتشر عن طريق الحفاظ على دعوة يوليو الأصلي لدينا، وبيع اثنين من خيارات المكالمة في المال وشراء خيار الاتصال في المال. سواء استخدمت وحدها أو جنبا إلى جنب، هذه الاستراتيجيات إصلاح توفر بعض المرونة في خطط التداول الخاصة بك.
وسوف يكون هناك دائما خسائر في تداول الخيارات، لذلك يجب تقييم كل تجارة في ضوء تغير ظروف السوق، وتحمل المخاطر والأهداف المرجوة. ومع ذلك، من خلال إدارة بشكل صحيح الخاسرين المحتملين مع استراتيجيات إصلاح الذكية، وكنت تقف فرصة أفضل للفوز في لعبة الخيارات على المدى الطويل.

الخيار إدارة التجارة - بيليفو.
تفاصيل الندوة.
ماذا تتوقع.
تم تصميم هذه الفئة لمساعدتك على اكتساب المهارات اللازمة لجعل خيارات الاستثمار أفضل وإدارة الاستثمارات بشكل صحيح. تعلم التدريب العملي على تقنيات حول كيفية إدخال أوامر الخيارات باستخدام وسيط على الانترنت، وكيفية إدارة الصفقات ومواقف اختبار الإجهاد، وكيفية فهم وبالتالي تحقيق أهدافك الاستثمارية.
وفهم الأساسيات، فضلا عن خيارات محدودة تجربة التداول، وسوف تساعدك على الاستفادة القصوى من هذه الندوة.
خيارات البريد الإلكتروني المهنيين.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
البريد الإلكتروني خيارات المهنية الآن.
الدردشة مع المهنيين خيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
الدردشة مع خيارات المهنية الآن.
تسجيل الخيارات.
حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.
ابدء.
إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.
خيارات التعليم.
الندوات & أمب؛ الأحداث.
أدوات & أمب؛ مصادر.
أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)
أخبار & أمب؛ ابحاث.
خيارات للمستشارين.
يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.
&نسخ؛ 1998-2018 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.

إدارة تداول الخيارات
قد يبدو التخطيط السليم إلدارة المخاطر في المدرسة القديمة جدا بالنسبة لبعض الناس، ولكن الواقع هو أن إدارة المخاطر هي العامل رقم 1 لنجاح تداول الخيارات. من أجل أن تزدهر في الأسواق، أول شيء يجب أن يكون في مكان هو إدارة المخاطر التجارية الخاصة بك.
وفي الواقع، فإن البحوث التي يجريها كل من البنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الكويتي يوافقان بقوة على أنه مع وجود خطة قوية لإدارة المخاطر، يمكن أن يكون تداول الخيارات أكثر قوة من أي وقت مضى من أجل نمو المحفظة. لماذا ا؟ لأنه يزيل أكبر كتلة الطريق لزراعة محفظتك - أنت.
هنا 14 الدروس السوبر سهلة من شأنها أن تساعدك على أن تصبح أفضل في إدارة المخاطر.
كلنا على دراية كبيرة بالخسائر والاستثمارات السيئة. ولكن إذا كنت لا تزال تتداول بنفس الطريقة التي لديك في الماضي أنك لن ترى نتائج أفضل إلا إذا قمت بتغيير شيء ما.
الصفقات المربحة ليست مجرد الذهاب لتظهر سحرية بين عشية وضحاها. ما تحتاجه هو استراتيجية سليمة لإدارة المخاطر - واحدة تركز على تخصيص التجارة، ووقف الخسائر، والتحوط.
يوفر تداول الخيارات الطريقة الأكثر فعالية لنمو محفظتك بسبب قدرتك على الحد من المخاطر - وهذا هو السبب في معظم المستثمرين والدهاء اليوم هي الإغراق التداول اليومي واستراتيجيات الأسهم قرش.